PROFI Indicator.
Представляю Вашему вниманию индикатор ПРОФИ для сервиса TradingView, реализованный на базе данных, предоставляемых сервером американской биржи NASDAQ.
Этот индикатор обновляется один раз в неделю, поэтому его применение будет полезно для оценки среднесрочной или долгосрочной тенденции на срочных инструментах американского фондового рынка.
Вероятно Вы хотели бы получить пользу от этого индикатора?
Тогда для его установки на свой график в TradingView с главной страницы аналитического ресурса Forts Pro (https://forts-pro.ru) перейдите по ссылке под графиком, поставьте, пожалуйста, свой лайк, промотайте чуть ниже и нажмите кнопку [добавить индикатор в избранное].
После этого вы сможете наложить индикатор на свой график стандартным способом из меню [Индикаторы]
Давайте на примере индекса S&P500 разберемся, что показывает индикатор ПРОФИ и в чем его преимущество перед индексом XBD (Broker/Dealer Index).
Так как индекс SP500 часто анализируют совместно с индексом брокеров XBD с целью раннего выявления смены тенденции, то вначале разберемся что это за индекс XBD и какие данные мы видим на графике при его анализе.
Broker/Dealer Index (XBD) – индекс профессиональных брокеров/дилеров создан для отслеживания динамики высоко капитализированных инвестиционных компаний и брокерских домов США. В состав индекса входят такие компании, как Ameritrade Holding (AMTD), Merrill Lynch (MER), E*TRADE Group (ET), Goldman Sachs (GS) и пр.
XBD – это средневзвешенный по рыночной капитализации входящих в него компаний индекс. Он котируется в долларах США, а это означает, что на изменение стоимости данного индекса косвенно влияет изменение цен на основные акции американского рынка.
Таким образом есть вероятность того, что при отсутствии какой-либо динамики со стороны профессиональных участников, входящих в индекс XBD, могут происходить значительные ценовые колебания самого индекса при изменении текущих цен на акции, которые были ранее куплены компаниями, входящими в XBD, так как у этих компаний с изменением цен на акции изменяется и капитализация.
К примеру, сейчас мы можем наблюдать положительную динамику роста всех основных акций, входящих в индекс SP500. Это приводит к увеличению капитализации компаний, входящих в индекс XBD, за счет чего происходит рост самого индекса XBD. При этом физический объем приобретенных этими компаниями акций из индекса SP500 может не меняться либо даже наоборот активно сокращаться.
Подумайте сами, ведь намного выгоднее избавляться от большого объема ценных бумаг, когда рынок растет и другие участники обеспечивают ликвидность для совершения сделок, чем, когда никто уже не верит в рост и все участники пытаются только продавать.
Поэтому анализ на основе SP500 и XBD иногда может привести к неверной интерпретации действий профессиональных участников и подтолкнуть к ошибочным торговым решениям.
Чтобы снизить этот риск был разработан индикатор ПРОФИ, который при правильном использовании может своевременно просигнализировать о намечающейся смене тенденции на рынке.
Индикатор выводит на экран данные по открытым позициям, направленной позиции и открытому интересу различных участников рынка с возможностью комбинирования между собой. Информация предоставляется в количестве открытых на данный момент контрактов, что позволяет сделать оценку фактического интереса участников к анализируемому инструменту без привязки к капитализации и ценовым колебаниям.
Открыв настройки индикатора, мы увидим всплывающее окно с доступным перечнем данных для нанесения на график:
“CFTC OI (Open interest of all participants)” указывает на общую сумму открытых фьючерсных контрактов, это сумма всех длинных и коротких фьючерсных контрактов от юридических и физических лиц по данному инструменту или индексу
“Commercial Net Position” – это направленная позиция фьючерсных контрактов юридических лиц.
“Commercial Open Interest” – сумма открытых длинных и коротких фьючерсных контрактов от юридических лиц
“Institutional & Hedge-Fund Net Position” – направленная позиция фьючерсных контрактов, заключенных управляющими фондами (финансовыми институтами) и хедж-фондами
“Institutional & Hedge-Fund Open Interest” – сумма открытых длинных и коротких фьючерсных контрактов, заключенных управляющими фондами (финансовыми институтами) и хедж-фондами
“Commercial Long” – длинные контракты, заключенные юридическими лицами
“Commercial Short” – короткие контракты, заключенные юридическими лицами
“Institutional Long” – длинные контракты, заключенные управляющими фондами (финансовыми институтами).
“Institutional Short” – короткие контракты, заключенные управляющими фондами (финансовыми институтами).
“Hedge-fund Long” – длинные контракты, заключенные хедж-фондами.
“Hedge-fund Short” – короткие контракты, заключенные хедж-фондами.
“Noncommercial Net Position” – это направленная позиция фьючерсных контрактов физических лиц.
“Noncommercial Open Interest” – сумма открытых длинных и коротких фьючерсных контрактов от физических лиц
“Noncommercial Long” – длинные контракты, заключенные физическими лицами
“Noncommercial Short” – короткие контракты, заключенные физическими лицами
Анализируя информацию по комплексным позициям управляющих финансовых компаний и жедж-фондов и применяя методику “Прогнозирования ценовых движений на основе анализа открытых позиций и открытого интереса юридических и физических лиц” мы видим, что несмотря на локальный рост индексов SP500 и XBD профессиональные участники рынка уже в течение нескольких недель закрывают свои лонговые позиции и активно набирают короткие позиции, что может сигнализировать о смене тенденции и указывать на высокую вероятность обвала американского рынка в ближайшей перспективе.
